Fusione di Raytheon e UTC
Raytheon è attualmente la terza compagnia di difesa più grande e il più grande produttore di missili al mondo. La sua fusione con UTC rafforzerà la posizione dell'azienda nel settore al punto che la società combinata sarà in grado di competere per il palmo con la stessa Lockheed Martin. United Technologies Corporation, sebbene molto più grande di Raytheon, non entra nel nuovo sistema da una posizione di forza. La fusione riguarderà solo le divisioni legate ai settori aerospaziale e della difesa e il consiglio stesso deve affrontare seri ostacoli tra i suoi azionisti in relazione all'annunciato processo di consolidamento.
Il 9 giugno 2019, il conglomerato americano United Technologies Corporation (UTC) ha annunciato l'inizio del processo di fusione con Raytheon, il più grande produttore di missili del mondo occidentale. Se i consigli di amministrazione di entrambe le società riusciranno a raggiungere questi obiettivi, verrà creata un'organizzazione nel mercato internazionale delle armi, seconda solo a Lockheed Martin per vendite annuali nel settore della difesa, e per vendite totali sarà inferiore solo a Boeing. Questa più grande operazione aerea e missilistica dall'inizio del secolo dovrebbe concludersi nella prima metà del 2020 ed è un'ulteriore prova della prossima ondata di consolidamento dell'industria della difesa che coinvolge aziende su entrambe le sponde dell'Atlantico.
La combinazione delle posizioni 100 (Raytheon) e 121 (United Technologies) nell'elenco delle 32 più grandi società di armi del mondo dello Stockholm International Peace Research Institute (SIPRI Top XNUMX) si tradurrà in una struttura con un valore stimato di XNUMX miliardi di dollari e un fatturato annuo delle vendite di difesa .industria circa US$ XNUMX miliardi. La nuova società si chiamerà Raytheon Technologies Corporation (RTC) e produrrà congiuntamente un'ampia gamma di armi e componenti, nonché apparecchiature elettroniche e componenti chiave per aerei, elicotteri e sistemi spaziali, da missili e stazioni radar a parti di missili. veicoli spaziali, per finire con motori per aerei ed elicotteri militari e civili. Sebbene l'annuncio di giugno di UTC sia finora solo una dichiarazione e l'effettiva fusione dovrà attendere un po' più a lungo, entrambe le organizzazioni affermano che l'intero processo dovrebbe procedere senza seri problemi e che l'autorità di regolamentazione del mercato statunitense dovrebbe approvare la fusione. Le società affermano che, in particolare, il fatto che i loro prodotti non sono in concorrenza tra loro, ma piuttosto si completano a vicenda, e in passato non si è verificata alcuna situazione in cui entrambe le entità si siano opposte l'una all'altra nel contesto degli appalti pubblici. Come dice il CEO di Raytheon Thomas A. Kennedy, “Non riesco a ricordare l'ultima volta che abbiamo avuto una competizione seria con United Technologies. Allo stesso tempo, lo stesso presidente Donald Trump ha fatto riferimento alla fusione delle due società, che in un'intervista alla Cnbc ha affermato di avere "un po' paura" della fusione delle due società per il rischio di ridurre la concorrenza sul mercato.
UTC è il proprietario di Pratt & Whitney, uno dei maggiori produttori mondiali di motori per aerei civili e militari. La foto mostra un tentativo del popolare motore F100-PW-229, compresi i falchi polacchi.
Considerando che UTC possiede Pratt & Whitney - uno dei produttori mondiali di motori aeronautici - e, da novembre 2018, Rockwell Collins, uno dei principali produttori di sistemi avionici e informatici, l'associazione con Raytheon - leader mondiale nel mercato missilistico - guiderà alla creazione di un'impresa con un portafoglio eccezionalmente ampio di prodotti nei settori aerospaziale e della difesa. UTC stima che la fusione genererà un ritorno sul capitale netto a 36 mesi per gli azionisti compreso tra $ 18 e $ 20 miliardi. Inoltre, la società spera di recuperare oltre 1 miliardo di dollari di costi operativi annuali dalla fusione quattro anni dopo la chiusura dell'accordo. Si prevede inoltre che, grazie alle numerose sinergie di tecnologie fornite da entrambe le società, nel lungo periodo aumenteranno notevolmente le opportunità di profitto in ambiti che prima non erano disponibili per entrambe le società operanti in modo indipendente.
Sia Raytheon che UTC si riferiscono alla loro intenzione come a una "fusione di uguali". Ciò è vero solo in parte, poiché in base all'accordo, gli azionisti di UTC deterranno circa il 57% delle azioni della nuova società, mentre Raytheon deterrà il restante 43%. Allo stesso tempo, tuttavia, le entrate complessive di UTC nel 2018 sono state di $ 66,5 miliardi e hanno impiegato circa 240 persone, mentre le entrate di Raytheon sono state di $ 000 miliardi e l'occupazione è stata di 27,1. , e riguarda solo la parte aerospaziale, mentre le altre due divisioni - per la produzione di ascensori e scale mobili a marchio Otis e di condizionatori Carrier - verranno scorporate nel primo semestre del 67 in società separate secondo quanto annunciato in precedenza Piano. In una situazione del genere, il valore di UTC sarebbe di circa 000 miliardi di dollari e quindi si avvicinerebbe al valore di Raytheon di 2020 miliardi di dollari. Un altro esempio dello squilibrio tra le parti è il consiglio di amministrazione della nuova organizzazione, che sarà composta da 60 persone, otto delle quali saranno di UTC e sette di Raytheon. L'equilibrio deve essere mantenuto dal fatto che Thomas A. Kennedy di Raytheon sarà presidente e il CEO di UTC Gregory J. Hayes sarà CEO, entrambe le posizioni saranno sostituite due anni dopo la fusione. Il quartier generale di RTC sarà situato nell'area metropolitana di Boston, Massachusetts.
Si prevede che entrambe le società avranno un fatturato combinato di 2019 miliardi di dollari nel 74 e si concentreranno sia sul mercato civile che su quello militare. La nuova entità, ovviamente, assumerà anche il debito di $ 26 miliardi di UTC e Raytheon, di cui $ 24 miliardi andranno alla precedente società. La società combinata deve avere un rating di credito "A". La fusione ha anche lo scopo di accelerare notevolmente la ricerca e lo sviluppo. Raytheon Technologies Corporation vuole spendere 8 miliardi di dollari all'anno per questo obiettivo e impiegare fino a 60 ingegneri in sette centri in quest'area. Le tecnologie chiave che la nuova impresa vorrà sviluppare e diventare così leader nella loro produzione includono, tra le altre: missili ipersonici, sistemi di controllo del traffico aereo, sorveglianza elettronica tramite intelligenza artificiale, sistemi di intelligence e sorveglianza, armi ad alta energia. direzionale o cybersecurity delle piattaforme aeree. In connessione con la fusione, Raytheon vuole fondere le sue quattro divisioni, sulla base delle quali ne verranno create due nuove: Space & Airborne Systems e Integrated Defense & Missile Systems. Insieme a Collins Aerospace e Pratt & Whitney formano una struttura a quattro divisioni.
